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北京快3江苏常铝铝业集团股份有限公司关于对深

2021-08-12 11:11

 

  原标题:江苏常铝铝业集团股份有限公司关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  江苏常铝铝业集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2021年6月11日收到深圳证券交易所下发的《关于对江苏常铝铝业集团股份有限公司2020年年报的问询函》(公司部年报问询函〔2021〕第398号)(以下简称“问询函”),北京快3要求公司将问询函答复说明材料报送深圳证券交易所并履行披露义务,同时抄送派出机构。

  公司收到问询函后,积极组织相关方对问询函所涉及事项进行逐项核实,现就交易所问询函相关问题答复如下:

  问题1、你公司报告期实现营业收入43.77亿元,同比增长1.07%,扣除与主营业务无关收入7,297.10万元后的营业收入为43.04亿元;实现净利润2,215.12万元,同比增长0.78%;实现扣非后净利润-122.01万元,同比减少108.86%。

  (1)请你公司补充说明报告期内与主营业务无关的其他收入的具体内容,包括但不限于具体业务、金额、较上年同期变化情况、确定与主营业务无关的业务收入的判断依据。

  (2)请你公司按相关要求,结合报告期产生营业收入的各类业务的持续时间、生产经营条件、未来业务开展计划等,说明各类业务是否存在与公司正常经营业务无直接关系、偶发性、临时性、无商业实质等特征,营业收入扣除是否充分、完整。

  (3)请你公司补充说明营业收入与净利润基本不变的情况下,扣非后净利润大幅下降的原因与合理性。

  由上表可见,常铝股份2020年度与主营业务无关的其他收入为7,297.10万元,较2019年度的15,064.00万元,下降了51.56%。下降的主要原因为以下两点:

  常铝股份2020年度废料销售收入较2019年度呈现大幅下降的情形,系本公司为了适应公司发展以及市场的变化,在公司研发部门及工艺制造部门的通力合作下,研发出一款全部使用废料作为原材料生产的产品,使公司开拓了新的市场,与此同时降低了生产成本,增强了市场的竞争优势,因此废料销售减少符合公司实际生产经营情况。

  常铝股份2020年度材料销售收入较2019年度呈现小幅下降情况,主要系本公司全资子公司山东新合源热传输科技有限公司销售材料明显减少所致,其2019年度对外销售材料854.47万元,2020年度减少至443.02万元,减少的原因系其客户由于新冠疫情的影响,生产受限使得相应的原材料的需求减少,因此导致材料销售减少。

  常铝股份主要分为铝加工板块及洁净工程板块,报告期内的营业收入的具体构成如下:

  由上表可见,常铝股份的“销售铝加工产品收入”及“洁净工程及相关收入”为公司的主要收入,金额分别为389,463.51万元及40,924.52万元,分别占营业收入的88.98%及9.35%,两者合计占营业收入的比例为98.33%。另剩余“废料销售收入”、“材料销售收入”、“设备销售收入”及“其他收入”的合计金额为7,297.10万元,占营业收入的比例为1.67%。经本公司按《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》的相关规定进行比对,认为其属于与主营业务无关的业务收入,因此在计算营业收入扣除后金额时予以全额扣除。

  公司认为,2020年度年报中披露的营业收入扣除情况及扣除后营业收入金额完整,不存在其他应扣除的与主业无关或不具备商业实质的收入。

  3、本报告期营业收入与净利润基本不变的情况下,扣非后净利润较上年大幅下降的原因与合理性

  由上表可见,常铝股份2020年度的营业收入及归属于母公司净利润均与2019年度的相关数据接近,分别较2019年度小幅上升1.07%及0.78%。但是扣非后净利润较上年大幅下降的原因如下:

  常铝股份2020年度在营业收入较上年小幅上升的情况下,管理费用大幅上升,从2019年度的12,191.64万元上升至16,626.96万元,上升金额为4,435.31万元,上升的原因系2020年公司第四季度子公司泰安鼎鑫计提业绩超额奖励所致,同时财务费用有所下降,从2019年度的12,289.06万元下降至11,259.81万元,下降金额为1,029.26万元。基于上述变动,使得2020年度常铝股份经常性收益有所下降。

  上表可见,2020年度非经常损益(归母)的金额为2,337.13万元,较2019年度的821.24万元上升的金额为1,515.89万元,上升的主要原因为“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益”项目上升较多,从2019年度的-11.22万元上升至1,551.24万元,上升金额为1,562.46万元。该项目上升的主要原因为2020年度新增“处置长期股权投资产生的投资收益”金额为1,447.84万元。

  新增“处置长期股权投资产生的投资收益”金额系公司处置奥芮济股权产生,根据处置奥芮济股权交易的金额以及交易发生时点该交易产生利润的影响,经判断,该交易在董事会审议权限之内,交易事项未经股东大会审议。交易事项经公司第六届董事会第十次会议审议通过,交易事项具体内容详见2020年10月29日公司披露的《关于转让参股公司部分股权的公告》(公告编号:2020-083)。将公司持有奥芮济医疗8.5714%股权以1,500.00万元的价格转让给宁波臻镁企业管理合伙企业(有限合伙)。此次交易后,公司只持有奥芮济医疗5.7143%的股权,同时不持有董事会席位,公司认定其已不对奥芮济医疗产生控制或者重大影响,因此在年度报告编制过程中将其作为“其他权益工具投资”核算。上述处置奥芮济医疗8.5714%股权产生的投资收益为868.70万元,同时剩余奥芮济医疗5.7143%股权按照公允价值重新计量产生的投资收益为579.14万元,两者合计金额为1,447.84万元。

  综上所述,常铝股份2020年度由于经常性收益有所下降,同时非经常性收益上升,使得营业收入与净利润基本不变的情况下,扣非后净利润大幅下降,因此公司出现上述情况具备合理性。

  ①针对营业收入扣除项目,我们获取并复核了公司营业收入分类明细,并了解其业务性质特征及未来收入情况,分析其商业合理性;根据《关于落实退市新规中营业收入扣除相关事项的通知》,复核公司营业收入扣除的准确性、完整性、合理性;

  ②获取常铝股份2020年度及2019年度的非经常性损益的明细表及计算过程,并复核其计算过程;

  ③我们查验相关董事会决议,查看相关长期股权投资的处置是否经适当审批;获取非关联第三方的股权转让协议及相关评估报告,复核公允价值确认是否合理,并通过重新计算确认相关会计处理涉及的金额的正确性。

  ①经核查,我们认为公司年报中披露的营业收入扣除情况及扣除后营业收入金额在所有重大方面符合《深圳证券交易所股票上市规则》、深圳证券交易所《关于做好上市公司2020年年度报告披露工作的通知》和《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》的相关规定,未发现存在其他应扣除的与主业无关或不具备商业实质的收入。

  ②经核查,我们认为2020年度营业收入与净利润基本不变的情况下,扣非后净利润较上年大幅下降的原因具有合理性。

  问题2、你公司分季度主要财务指标显示,2020年分季度营业收入分别为8.06亿元、9.07亿元、11.64亿元、15.01亿元,分季度净利润分别为-1,222.34万元、-4,243.34万元、-778.87万元、8,459.67万元。你公司2020年四季度净利润同比增长725.32%。请你公司结合收入确认时点、成本费用变化、业务是否具有季节性、行业特征及历史数据,说明2020年四季度营业收入大幅增长的原因及合理性,是否存在未满足收入确认条件而突击确认收入的情形,2020年四季度净利润较前三季度、去年同期大幅增长的原因及合理性,是否存在不当盈余管理的情形。请年审会计师核查并发表明确意见。

  由于常铝股份的主营业务分为铝加工板块和洁净工程板块。因此将上述营业收入区分为以上两类,区分后的情况如下:

  铝加工板块2020年度各季度的营业收入环比缓慢增长与上年同期比,2020年第一、二季度的营业收入低于上年同期,第三、四季度的营业收入高于上年同期,原因主要有以下两点:

  2020年第一、二季度由于受新冠疫情的整体影响,使得铝加工板块的客户的订单量明显减少,同时疫情期间,公司的正常生产也受到一定程度的影响,因此使得较上年同期减少较多。但是随着新冠疫情的逐步缓解,上半年客户积压的需求逐步得到释放,使得铝加工板块第三、四季度的营业收入呈现大幅增长。这一趋势同时也影响到了2021年第一季度,2021年第一季度铝加工板块的营业收入为132,234.98万元,较2020年第一季度上升明显并且明显大于2020年第四季度营业收入。

  如上图所见,从2020年第三季度起,铝价呈现持续上涨的情形,部分客户在2020年度第四季度预计2021年第一季度铝价仍将持续增长,为了使未来采购成本降低,向公司下发大量订单来进行采购,也使得铝加工板块第三、四季度较上年同期营业收入大幅增加。

  同时2020年度铝加工板块的营业收入以控制权转移为收入确认条件,2020年度上述收入确认条件未发生变化。

  洁净工程板块2020年度各季度的营业收入环比逐步增长,与上年同期比,2020年第一、二、三季度的营业收入低于上年同期,差异的金额逐步缩小,2020年第四季度的营业收入高于上年同期,总体来说,2020年洁净工程板块的营业收入仅比上年增加1.39%。呈现上述情况的原因主要为2020年第一、二、三季度受新冠疫情的整体影响,部分地区无法进行施工,使得洁净工程板块收入明显少于去年同期,但是从2020年第三季度来看,由于新冠疫情得到有效地控制,第三季度营业收入较上年同期差异数已经明显缩小。到了2020年度第四季度,由于洁净工程板块的行业特性,一般均为年底集中验收并确认相关收入,上表可见,上年第四季度营业收入也明显高于上年其他季度,同时叠加新冠疫情影响前三季度积压的未验收项目集中于第四季度验收,因此造成2020年度第四季度营业收入较前三季度明显上升。

  同时2020年度洁净工程板块的营业收入以控制权转移为收入确认条件,2020年度上述收入确认条件未发生变化。

  综上所述,本公司第四季度营业收入大幅增长主要受新冠疫情及铝价上升的影响,因此具备合理性,不存在未满足收入确认条件而突击确认收入的情形。

  公司第四季度营业收入大幅增长主要是新冠疫情后订单增加及铝价上升的影响,因此具备合理性。详细分析详见本题回复“1、各季度营业收入情况分析”。

  公司于2020年第四季度将2020年全年的销售费用中列示的运输费用1.28亿重分类至营业成本,使得营业成本及销售费用与前三个季度变动较大。

  2020年度第四季度管理费用较前三季度及去年同期均呈现大幅增长的情况,原因系公司第四季度子公司泰安鼎鑫计提业绩超额奖励所致,计提金额为4,476.71万元,因此使得2020年度第四季度管理费用大幅增加。

  2020年度第四季度投资收益较前三季度及去年同期均呈现大幅增长的情况,原因系公司于2020年第四季度处置参股公司奥芮济的股权,整体影响金额1,447.84万元。

  公司前三季度的毛利率分别为15.61%、10.89%及14.61%,2020年第四季度的毛利率为12.62%,若剔除运输费重分类的影响,毛利率为21.15%,相比前三季度存在明显上升,上升的原因主要有以下两点:

  从公司合并范围内子公司来看,2020年第四季度公司全资子公司上海朗脉洁净技术股份有限公司及泰安鼎鑫冷却器有限公司的收入增加尤为明显,其毛利率分别为18.04%及35.81%,因此带动整体毛利率有所上升。

  2020年度铝价整体呈V字形走势,2020年4月份为铝价的拐点,第一季度铝价持续下跌,库存成本铝价下降幅度小于当期铝价下降幅度,受疫情以及春节的影响,销售量下降,多种因素下对一季度净利润形成挤压,导致亏损;进入二季度铝价上涨,但是销售量仍然受到疫情影响,又因铝加工板块结算模式的影响,销售铝价采用上月、上上月、甚至采用上季铝价,在铝价持续上涨期间,导致购销铝价差异较大,形成较大亏损;进入三季度,疫情影响逐渐缩小,市场需求量增大,铝加工板块销售量及价格均有回升,且公司意识到铝价结算方式的不合理,大力推进与客户铝价结算方式的变更,使得销售铝价与当期采购铝价差异逐渐缩小,且公司积极开展节支降本工作,进一步缓解了三季度出现大额亏损的情况;四季度延续了三季度良好的市场,产销两旺,使公司实现了较多的盈利。

  经公司第六届董事会第十次会议审议通过,决议将常铝股份持有奥芮济医疗8.5714%股权以1,500.00万元的价格转让给宁波臻镁企业管理合伙企业(有限合伙)。宁波臻镁企业管理合伙企业(有限合伙)与常铝股份不存在关联关系。转让完成后,常铝股份仍持有奥芮济医疗5.7143%的股权。此次交易后,由于常铝股份只持有奥芮济医疗5.7143%的股权,同时已经不持有董事会席位,因此公司认定其已不对奥芮济医疗产生控制或者重大影响,因此将其作为“其他权益工具投资”核算。上述处置奥芮济医疗8.5714%股权产生的投资收益为868.70万元,同时剩余奥芮济医疗5.7143%股权按照公允价值重新计量产生的投资收益为579.14万元,两者合计金额为1,447.84万元。

  综上所述,常铝股份2020年第四季度净利润较前三季度增长主要由于营业收入增加、铝价上涨及处置部分参股公司股权所致,因此2020年第四季度净利润较前三季度、去年同期大幅增长具备合理性,不存在不当盈余管理的情形。

  ②对营业收入执行审计程序,对是否存在未满足收入确认条件而突击确认收入的情况获取合理保证。

  经核查,2020年第四季度营业收入、净利润较前三季度及去年同期大幅增长具备合理性,未发现常铝股份存在未满足收入确认条件而突击确认收入的情况,也未发现存在不当盈余管理的情形。

  问题3、你公司2020年医疗洁净行业收入占比9.35%,近三年医疗洁净行业毛利率分别为21.83%、19.31%、13.10% 。请结合产品上下游价格变动、成本费用归集、同行业公司毛利率等情况详细说明医疗洁净行业毛利率近三年持续下降的原因。请会计师核查并发表明确意见。

  由于公司相关人员疏忽,误将2020年度的医疗洁净行业的毛利率披露为13.10%,实际应为18.04%,因此更正后的近三年医疗洁净行业毛利率分别为21.83%、19.31%、18.04%。

  公司近三年毛利率持续下降,一方面由于2020年度新冠疫情爆发,上海朗脉医疗洁净工程业务由于人员隔离,上游供应商停工,导致公司所有在执行项目均出现2至3个月的暂时停工,增加了工程施工的固定成本和人员费用;另一方面由于近年来行业竞争加剧,行业内公司的整体毛利率均呈不同程度下降趋势。

  2020年春节后国内新冠疫情爆发,由于人员隔离、上游原材厂商停工,上海朗脉的医疗洁净工程业务在2、3月份均处于停工状态,项目延期导致人工费及其他固定成本增加明细如下表:

  由于各地疫情管控情况的差异,公司医疗洁净工程业务项目于4月中旬开始陆续复工,以上仅统计了两个月的固定施工成本(停工损失)金额为 496.83 万元,占全年营业收入的1.21%,2020年度上海朗脉的医疗洁净业务的毛利率同比去年下降1.27%,因而由于疫情爆发工程延期使得公司2020年度毛利率下降。

  公司认为上海朗脉毛利率下降最主要的原因系由于医疗洁净行业竞争环境加剧,常铝股份及其竞争对手均采用适当降低毛利率来争取更多的业务。

  公司选取了同行业上市公司东富龙、奥星生命科技进行对比,上述两家公司与上海朗脉的医疗洁净业务有一定差别,并不完全可比,东富龙公司以制药装备为主,洁净工程施工为辅的制造性企业,奥星生命科技公司业务板块中有20%左右的耗材销售,为了提高数据的可比性,现根据这两家公司的分部财务数据对比如下:

  从上表可以看出,近三年由于医疗洁净行业竞争环境加剧,同行业公司近三年毛利率均呈现小幅下降的情形,特别是东富龙的净化设备及工程相关业务的毛利率的波动与上海朗脉的波动趋势基本一致。

  ②复核常铝股份的上述回复,同时与年度财务报表审计过程中获取的相关证据进行了核对,分析近三年医疗洁净行业毛利率持续下降的原因及合理性;

  ③访谈常铝股份相关人员了解公司产品毛利率与同行业可比公司存在差异的原因;

  ④查询同行业可比公司公开披露的定期报告,比较公司与同行业可比公司的可比数据,分析公司毛利率变动趋势与同行业可比公司存在差异的原因及合理性。

  经核查,上述公司回复中关于近三年常铝股份医疗洁净行业的毛利率持续下降的情况及主要原因与我们执行公司2020年度财务报表审计过程中了解的相关情况没有重大不一致,我们认为常铝股份医疗洁净行业的毛利率持续下降具备合理性。

  问题4、你公司2020年前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例为60.22%,其中“供应商一”采购额占年度采购比例为47.25%。

  (1)请补充说明“供应商一”的具体情况,包括但不限于名称、成立时间、主营业务、股权结构、合作年限、销售与采购内容、销售与采购价格、结算方式、近三年与你公司的交易情况等,并核查该供应商与你公司、你公司董监高、持股5%以上股东、实际控制人及其董监高之间,是否存在一致行动关系、关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系,并结合2019年情况说明你公司主要供应商是否发生变化及变化原因。

  (2)请结合所处行业特点、采购模式等,补充说明你公司供应商集中度是否与同行业可比公司存在较大差异,如是,请说明差异原因及合理性,你公司是否存在对主要供应商的依赖风险,如是,请充分提示相关风险。

  主营业务:普通货运、道路货运(凭许可证经营);原铝、铝锭、稀土铝、铝板、铝棒、铝合金、铝母线、精铝及其加工产品的生产与销售;炭素制品、硫酸铵的生产与销售;氧化铝、蒸汽的销售;废水、废气、废渣的销售及综合利用;钢结构制作、安装,机械设备的安装;经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务,(但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外),其他国家法律法规允许的经营项目;供电,供热;粉煤灰砖的制作与销售;冷铝灰的加工处理与销售;碳渣提炼冰晶石、冰晶石的销售;阳极灰制碳环、碳环的销售其他废旧物资的综合利用;蒸压加气混凝土砌块的制作与销售。

  公司全资子公司包头常铝北方铝业有限责任公司(以下简称“包头常铝”)注册地为包头市稀土高新区希望园区,包头所在的内蒙古自治区铝资源丰富。由于东方希望距离包头常铝较近,双方基于战略发展及成本考虑,包头常铝自设立运营至今,即开始向东方希望采购原材料,至今已合作9年。

  包头常铝向东方希望采购原材料主要为铝水(即“铝液”)。公司通过与东方希望签订年度采购框架协议,确定年度原材料采购数量(吨)。具体交货则根据月度生产计划逐月提货。采购价格根据执行月长江铝锭现货价格平均铝价为依据,以现金与承兑汇票相结合的方式结算。

  采购情况:近三年,公司向东方希望采购总额分别为162,171.19万元、212,700.66万元、192,895.70万元。

  销售情况:公司于2018年度向东方希望偶发性出售一批铝板带材,销售金额26.96万元,该笔货物的交易价格参考市场定价成交,且为偶发性交易。除此之外,公司近三年未向东方希望销售其他产品。

  3、东方希望与本公司、本公司董监高、持股5%以上股东、实际控制人及其董监高之间,均不存在一致行动关系、关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。

  东方希望的两位股东,分别为东方希望集团有限公司及上海重工实业投资有限公司,本公司进一步查验前述两家公司的股东,最终为自然人刘相宇及刘永行,其与本公司董监高、持股5%以上股东、实际控制人及其董监高之间,均不存在一致行动关系、关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。

  上表可见,公司前五大供应商除第五名有所变化外,其他供应商整体排名保持稳定。2020年度前五名供应商采购总量的合计相比2019年度下降明显,且排名第一的供应商东方希望的采购量下降较大,主要原因是2020年下半年,因下游市场需求快速恢复,公司加大了原材料铝合金卷板带的外采,铝合金卷板带的采购的增加挤压了对铝水的需求,导致对铝水的采购下降。

  公司采购的上游资源为铝水,具有高温、资源运输半径小等特征,故资源的采购相对集中,供应商以东方希望为主。而铝合金卷板带的供应商分布区域广泛,且供应商资源更为分散。随着公司对铝合金卷板带采购比重的增加,前五名供应商的采购比重下降较为明显。

  2020年度,公司通过技术创新与工艺优化,在部分新产品中增加了废料资源的利用比例,公司废料资源的外售比例减少,废料资源自用比例提高;同时有对外采购部分废料资源,用于新产品的生产,废料资源供应商为新开发供应商资源。公司内部消化废料资源利用比例的提高,以及向新供应商采购废料资源等原因,也是前五大供应商的采购比重降低的因素。

  综上而言,2020年度,公司前五大供应商除第五名有所变化外,其他供应商整体排名保持稳定;除前五名供应商采购总量发生较2019年度出现明显下降外,主要供应商未发生重大变化,保持供应合作的持续与稳定。

  公司的主营业务为工业热传递材料、设备与洁净工程两大业务,其中工业热传递材料、设备业务占总业务收入比重超过90%,是公司的主导业务。工业热交换领域业务所处行业为有色金属加工制造的资源密集型产业,资源型密集型行业的特征决定了主要原材料占公司采购比重相对较高。

  公司上游原材料电解铝行业属于资金与资源双重密集型行业,行业集中度较高,供应相对集中且稳定。上游原材料的行业集中度决定了公司原材料采购的集中度较高。公司通过与供应商签订年度采购框架协议,确定年度原材料采购数量,具体交货则根据月度生产计划逐月提货。

  通过与同业可比公司的比较发现,前五大供应商合计采购占比的平均值为75.26%,第一大供应商采购占比的平均值为56.09%,同业可比公司的两项平均数据均高于公司的60.22%和47.25%。资源密集型企业的行业特征决定了原材料采购集中度均较高的特征,且与上年比较,公司前五名供应商采购比重有下降趋势。

  ①通过“企查查”与“启信宝”等相关软件查核东方希望的名称、成立时间、主营业务、股权结构;

  ②获取常铝股份与东方希望签署的相关协议,确认相关销售与采购内容、销售与采购价格确定依据、结算方式等;

  ③获取常铝股份近三年的明细账及查验记账凭证,并查验与东方希望对应的采购入库凭据、发票等记录,确认其销售及采购的真实性及完整性;

  ④通过查验东方希望相关股东的信息及比对常铝股份及其董监高、持股5%以上股东及实际控制人,确认上述人员是否存在一致行动关系、关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系;

  ⑤通过与常铝股份相关人员访谈,了解其供应商集中度较高的原因,同时对同行业其他公司比较分析,判断常铝股份供应商集中度较高的合理性。

  ①经核查,我们认为,上述公司说明与我们执行2020年度财务报表审计过程中了解的情况没有重大不一致;

  ②未发现东方希望与常铝股份、常铝股份董监高、持股5%以上股东、实际控制人及其董监高之间存在一致行动关系、关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系;

  问题5、报告期末,你公司货币资金余额5.36亿元,短期借款及一年内到期的非流动负债合计17.25亿元,流动负债合计30.39亿元,流动负债占总负债比例为88.01%,资产负债率为53.07%。报告期内,你公司发生利息费用1.11亿元,实现利息收入753.65万元。

  (1)请结合日均货币资金余额、银行同期存款利率、货币资金存储及使用情况、具体核算过程等,说明利息收入与货币资金规模的匹配性。

  (2)请结合行业特征、你公司生产经营情况及业务模式、同行业可比公司情况等补充说明你公司流动负债规模占比较大的原因及合理性,截至本问询函发出日的流动负债偿还情况、债务逾期情况及占比(如有)。

  (3)请结合现金流状况、日常经营周转资金需求、未来资金支出安排与偿债计划、公司融资渠道和能力等分析你公司的偿债能力,是否存在短期偿债风险及拟采取的解决措施,并充分提示风险。

  (4)请补充说明报告期内主要借款的情况,包括本金、利率水平、借款期限、借款对象,借款利率是否高于同期对应市场借款利率,借款利率是否公允。

  注:其他小计为公司在单个机构存放金额低于1500 万元人民币的合计金额。

  2020年末公司货币资金余额53,604.81万元。公司2020年度产生利息收入753.65万元,扣除未确认融资费用转入利息收入303.94万元后的货币资金产生的利息收入为449.71万元。公司2020年月均货币资金余额52,027.75万元,其中有20,265.74万元按照与银行协定存款利率1.2-1.6%计息,产生利息收入约324.25万元,其他活期存款月均余额31,762.01万元,据此测算的利息收益率约为0.39%,与活期存款基准利率0.35%接近,因此公司认为2020年度利息收入与公司货币资金规模相匹配。

  2、公司所处行业特征、生产经营情况、主要业务模式、同行业可比公司流动负债规模占比情况、截至本问询函发出日的流动负债偿还情况、债务逾期情况及占比(如有)

  公司主要从事工业热传递材料、热传递设备综合解决方案和医疗健康系统洁净技术与污染控制整体解决方案的两大业务领域,其中汽车热传递材料与设备分为传统能源汽车与新能源汽车两个方向;空调产品主要为空调换热铝箔系列产品,合作伙伴包括大金、三菱、富士通、松下、美的、格力等主流空调主机厂商。汽车行业以提供汽车热交换材料、成套设备及整体解决方案为主,合作伙伴包括Valeo、Behr、中国重汽、北汽福田、徐工机械、三一重工、比亚迪等;新能源动力电池散热系统方向主要围绕动力电池冷却模块材料、散热壳体、水冷板、电池箔等产品。

  公司铝加工板块的主要产品为铝板带箔材,属于铝轧制材。根据《国民经济行业分类(GB/T4754一2017)》和《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司所处行业为“有色金属冶炼和压延加工业(C32)”之“有色金属压延加工(C325)”之“铝压延加工行业(C3252)”,该行业属于资本密集型、技术密集型行业。

  公司医疗洁净板块主要是为制药企业、医院医疗系统、食品工程企业提供专业的洁净技术与污染控制整体解决方案的技术服务商。专注于解决药品生产过程中的“环境与药物污染控制”问题,为制药企业的生产车间、实验室等“洁净区”提供涵盖洁净管道系统、洁净室系统、自控系统和洁净设备及材料等在内的全面的定制化技术服务,以及集设计咨询、系统安装及调试、GMP验证等服务于一体的整体技术解决方案。确保制药企业的生产过程符合GMP标准及工艺要求,满足客户的专业客户要求。

  公司2020年度实现合并营业收入43.77亿元,与上年相比增长1.07%;实现归属于上市公司股东的净利润2,215.12万元,较上年增长0.78%。公司主要业务模式如下:

  ①采购模式:公司主要原材料为铝锭(铝水)和铝坯料。由公司根据销售情况确定生产计划,并根据生产计划采购相应原材料。

  公司建立了合格供应商制度,与一些规模较大的铝水、铝坯料供应商签订了长期采购协议,建立了长期稳定的合作关系,供应商根据订单安排送货,保证了稳定的原材料供货渠道。按照行业惯例,为规避铝锭价格大幅波动给公司经营带来的不利影响,公司采购的铝锭价格通常基于发货前一段时间内长江有色金属现货市场价格的均价确定。

  ②生产模式:公司采用“以销定产”的方式组织生产,按客户订单和客户需求预测制定生产计划。公司制定了以销售为中心的生产经营模式,由销售部门向生产计划科反馈需求,同时,生产计划科根据客户需求、产品生产周期、历史库存经验制定了完善的生产管理体系和生产计划安排。

  ③销售定价模式:参照行业惯例,铝轧制行业公司的销售普遍采用“铝锭价格+加工费”定价模式,公司也按照此行业定价模式惯例,结合自身业务制定详细规则。具体为:公司产品销售采用“铝锭价格+加工费”定价模式,铝锭价格随市价波动,加工费高低则主要取决于产品附加值的高低。

  截止2020年12月31日,公司流动负债30.39亿元,负债总额34.53万元,总资产65.08亿元,资产负债率53.07%。

  从上表可以看出,公司流动负债占负债总额的88.01%,略高于同行业可比公司平均值83.55%,资产负债率53.07%与同行业可比公司平均资产负债率53.08%基本持平,具有合理性。

  报告期末公司短期借款15.69亿元,截至本问询函发出日(6月11日),公司短期借款偿付情况见下表:

  报告期末公司一年内到期非流动负债余额为15,548.27万元,其中:一年内到期的长期借款3,100万元,截止问询发出日已归还0万元,一年内到期的长期应付款12,448.27万元,截止问询函发出日已归还5,592.16万元。

  综上,年初至问询函发出日公司短期借款、应付票据、一年内到期的非流动负债均正常偿还,未发生任何逾期事项。

  3、公司 2020度现金流状况、日常经营周转资金需求、投资支出及还款安排及公司融资渠道及偿债能力分析

  公司2020年度经营活动产生的现金流量净额18,779.50万元,显示公司经营现金流状况较好。

  2020年度第三季度开始公司的铝加工业务和医疗洁净大健康业务逐步走出疫情影响,订单快速恢复,2020年度四个季度营业收入分别为8.06亿元、9.07亿元、11.64亿元和15.01亿元。特别是四季度,由于产销两旺,公司加强了应收款的催收,采取了应收款逾期不发货,部分客户采取带款提货等管控措施,取得了较好的效果。公司日常经营周转资金能够满足公司目前生产经营需求。

  公司2020年度未发生大额的投资项目,投资支出主要围绕“填平补齐”开展,少量的技术改造投入完全可以由经营活动产生的现金流偿还。

  截止公司2021年5月末,有息负债较年初基本持平。一方面公司根据2021年一季度报告及半年度业绩预计,2021年上半年年盈利能力进一步增强,公司的基本面在不断改善,内生偿债能力不断增强;另一方面,公司积极开展与各金融机构的合作,目前公司银行授信额度在24.84亿元,已使用21.35亿元,未使用3.49亿元。上市公司融资渠道多,公司目前仍有较大的融资空间。同时公司会进一步盘活存量资产,加强对应收款项的回收力度,提高资金利用率。

  综上所述,公司当前的现金流状况能够满足公司日常经营需求、投资支出安排和还款安排,不存在短期偿债风险。

  报告期内主要借款情况如下(筛选标准为发生额在1,500万元及以上的借款,占总发生额的比例为83.83%):